| Закреплена за кафедрой | Кафедра финансов и кредита |
|---|---|
| Направление подготовки | 38.03.01. Экономика |
| Профиль | Международная экономика |
| Форма обучения | Очная |
| Общая трудоемкость | 3 ЗЕТ |
| Учебный план | 38_03_01_МЭ-2-2017 |
|
|
||||||||||||
Распределение часов по семестрам
| Курс (семестр) | 3 (6) | Итого | ||
|---|---|---|---|---|
| Недель | 22,5 | |||
| Вид занятий | УП | РПД | УП | РПД |
| Лекции | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Практические | 22 | 22 | 22 | 22 |
| Сам. работа | 66 | 66 | 66 | 66 |
| Итого | 108 | 108 | 108 | 108 |
Визирование РПД для исполнения в очередном учебном году
Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена для
исполнения в 2017-2018 учебном году на заседании
кафедры
Кафедра финансов и кредита
Протокол от 06.06.2017 г. № №10
Заведующий кафедрой д.э.н.Межов Степан игоревич,зав.каф.финансов и кредита
| 1.1. | Преподавание дисциплины «Корпоративные финансы » строится, исходя из требуемого образовательным стандартом уровня базовой подготовки экономистов в области финансово-кредитных отношений. Изучение дисциплины позволяет получить теоретические знания и выработать практические навыки в области финансов организаций, а именно: организации финансовых отношений, формирования финансовых ресурсов, планирования доходов и расходов, определения финансового результата, планирования денежных потоков, формирования основного и оборотного капитала, составления и исполнения финансовых планов (бюджетов). |
|---|
| Цикл (раздел) ООП: Б1.В.ДВ.04 |
| ОПК-2 | способностью осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения профессиональных задач |
| ПК-1 | способностью собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов |
| В результате освоения дисциплины обучающийся должен | |
| 3.1. | Знать: |
|---|---|
| 3.1.1. | – закономерности функционирования современных финансов, денежного обращения и кредита (на микроуровне); – основные результаты новейших исследований в области финансовой деятельности корпорации, ее связи с денежно-кредитными и финансовыми институтами; – современные методы анализа и управления финансами корпорации ; – современные методы анализа финансовых и денежных рынков, математическое обеспечение финансовых решений в посткризисный период; – современные программные продукты, необходимые для прогнозирования и решения экономических задач и регулирования денежных и финансовых потоков; |
| 3.2. | Уметь: |
| 3.2.1. | п– применять анализ финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность коммерческих организаций различных организационно-правовых форм – использовать современные инструментальные средства для проведения объективной оценки финансовой деятельности корпорации; – проводить анализ и оценку финансовой и экономической информации для проведения – финансовых расчетов и обоснования принимаемых управленческих решений – давать оценку современным процессам и формировать прогнозы развития конкретных финансовых процессов в корпорации; задач; – применять анализ финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность коммерческих организаций различных организационно-правовых форм – использовать современные инструментальные средства для проведения объективной оценки финансовой деятельности корпорации; – проводить анализ и оценку финансовой и экономической информации для проведения – финансовых расчетов и обоснования принимаемых управленческих решений – давать оценку современным процессам и формировать прогнозы развития конкретных финансовых процессов в корпорации; |
| 3.3. | Иметь навыки и (или) опыт деятельности (владеть): |
| 3.3.1. | – методикой расчетов экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, с применением соответствующего поставленной экономической задаче математического и статистического инструментария; –навыками микроэкономического и макроэкономического моделирования с применением современных инструментов; –современной методикой построения эконометрических моделей -практическими навыками управления финансами корпораций. |
| Код занятия | Наименование разделов и тем | Вид занятия | Семестр | Часов | Компетенции | Литература |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Раздел 1. Сущность финансов корпорации. Корпорация и финансовый рынок. | ||||||
| 1.1. | Сущность финансов корпорации. Корпорация и финансовый рынок. Финансовые ресурсы и капитал корпорации. | Лекции | 6 | 2 | ОПК-2 | |
| 1.2. | Сущность финансов коммерческой организации (корпорации), организационно-правовые формы. | Практические | 6 | 2 | ОПК-2 | Л1.4, Л2.3, Л1.5, Л2.1 |
| 1.3. | Сущность и формы проявления корпоративных финансов рыночной экономике. | Сам. работа | 6 | 4 | Л1.4, Л2.3, Л1.3, Л2.1 | |
| Раздел 2. Финансовые ресурсы и капитал управление его структурой | ||||||
| 2.1. | Понятие капитала и финансовых ресурсов. | Лекции | 6 | 4 | ПК-1 | Л2.3, Л1.5 |
| 2.2. | Собственный, заемный, привлеченный капитал предприятия. | Практические | 6 | 2 | ПК-1 | Л1.1, Л1.3, Л2.1 |
| 2.3. | Способы привлечения финансовых ресурсов. | Сам. работа | 6 | 2 | Л1.1, Л1.5, Л2.2 | |
| 2.4. | Источники финансовых ресурсов. | Практические | 6 | 0 | ОПК-2, ПК-1 | Л1.5, Л2.1 |
| Раздел 3. Доходы и расходы корпорации. | ||||||
| 3.1. | Доходы и расходы организации(корпорации) | Лекции | 6 | 4 | ОПК-2 | Л1.3, Л1.5, Л2.1 |
| 3.2. | Текущие издержки и классификация затрат.Выручка и ее планирование. | Практические | 6 | 2 | ОПК-2 | Л1.1, Л2.3, Л1.5 |
| 3.3. | Ценовая политика корпорации .Выбор ценовой стратегии корпорации. | Сам. работа | 6 | 12 | ОПК-2 | Л1.4, Л1.2, Л2.2 |
| Раздел 4. Прибыль. Дивидендная политика корпорации | ||||||
| 4.1. | Экономическое содержание, функции и виды прибыли. | Лекции | 6 | 2 | ОПК-2 | Л1.4, Л1.2, Л2.1 |
| 4.2. | Планирование и распределение прибыли корпорации. Методы планирования прибыли. | Практические | 6 | 2 | ПК-1 | Л1.4, Л2.3, Л1.3 |
| 4.3. | Чувствительность прибыли к изменению объема продаж – сила воздействия операционного рычага. Рентабельность. | Практические | 6 | 2 | ОПК-2 | Л1.2, Л1.5, Л2.1 |
| 4.4. | Факторы роста прибыли. | Сам. работа | 6 | 8 | Л1.4, Л1.2, Л2.1, Л2.2 | |
| 4.5. | Дивидендная политика корпорации | Сам. работа | 6 | 10 | Л1.4, Л1.5, Л2.2 | |
| Раздел 5. Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации | ||||||
| 5.1. | Основные средства организации. Понятие и способы начисления амортизации. | Лекции | 6 | 2 | ОПК-2 | Л1.4, Л2.1 |
| 5.2. | Инвестиционная деятельность. корпорации. | Практические | 6 | 4 | ОПК-2 | Л1.3, Л2.2 |
| 5.3. | Управление капиталом, вложенным в долгосрочные активы корпорации | Сам. работа | 6 | 24 | ОПК-2 | Л1.4, Л2.3 |
| Раздел 6. Управление оборотными средствами корпорации | ||||||
| 6.1. | Управление оборотными средствами. | Практические | 6 | 4 | ОПК-2 | Л1.3, Л2.2 |
| 6.2. | Управление оборотными средствами | Лекции | 6 | 4 | ОПК-2 | |
| 6.3. | Показатели эффективности использования оборотного капитала. | Сам. работа | 6 | 6 | ПК-1 | Л2.3, Л1.5 |
| Раздел 7. Финансовое планирование и прогнозирование корпорации | ||||||
| 7.1. | Сущность финансового планирования. | Лекции | 6 | 2 | ОПК-2 | Л1.5, Л2.1 |
| 7.2. | Виды и формы финансовых планов | Практические | 6 | 4 | ПК-1 | Л1.4, Л2.3 |
| 5.1. Контрольные вопросы и задания для проведения текущего контроля и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины |
| 1. Сущность и содержание финансов корпорации. 2. Функции финансов корпорации. 3. Принципы корпорации финансов корпорации. 4. Финансовый механизм управления организацией. 5. Направления использования и факторы роста финансовых ресурсов. 6. Сущность финансовых ресурсов, источники их формирования. 7. Управление финансовыми ресурсами. Эффект финансового рычага. 8. Долгосрочные источники финансирования. 9. Краткосрочные источники финансирования. 10. Актуальные проблемы финансов корпорации. 11. Денежные расходы и издержки корпорации. 12. Состав и структура расходов для целей бухгалтерского учета. 13. Состав и структура расходов для целей налогового учета. 14. Пути снижения затрат предприятия. 15. Выручка от продаж (реализации продукции) и ее планирование. 16. Доходы корпорации. 17. Состав и структура доходов для целей бухгалтерского учета. 18. Состав и структура доходов для целей налогового учета. 19. Факторы роста выручки. 20. Нераспределенная (чистая) прибыль и факторы влияющие на ее формирование и распределение. 21. Прибыль - конечный результат. Экономическое содержание прибыли. 22. Формирование прибыли от продаж (реализации товаров, услуг, работ). 23. Формирование прибыли отчетного периода (до налогооблажения) корпорации. 24. Формирование и расчет показателей налогооблагаемой прибыли корпорации. 25. Факторы, влияющие на величину прибыли. 26. Распределение и использование прибыли корпорации. 27. Методы планирования прибыли. 28. Показатели рентабельности. Пути ее повышения. 29. Определение точки безубыточности. 30. Прогнозирование прибыли, основанное на использовании производственного (операционного) рычага. 31. Состав и структура основных фондов и внеоборотных активов. 32. Финансовая оценка и переоценка основных средств корпорации. 33. Амортизация, методы ее начисления для целей бухгалтерского учета. 34. Амортизация, методы ее начисления для целей налогового учета. 35. Амортизационная политика корпорации. Планирование амортизации. 36. Воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения и инвестиции предприятия. 37. Источники финансирования капитальных вложений, их планирование. 38. Показатели эффективности использования ОФП. 39. Источники финансирования затрат на приобретение нематериальных активов. 40. Лизинг. 41. Сущность, назначение и основа организации оборотных средств. 42. Определение потребности предприятия в оборотных средствах. 43. Нормирование запасов методом прямого счета. 44. Определение совокупного норматива оборотных средств. 45. Источники формирования оборотных средств корпорации и их прироста. 46. Показатели использования и управления оборотных средств. 47. Факторинг. 48. Необходимость финансового планирования. Система финансовых планов. 49. Бизнес планирование. Финансовый раздел бизнес плана. 50. Баланс доходов и расходов. 51. Оперативное финансовое планирование. |
| 5.2. Темы письменных работ для проведения текущего контроля (эссе, рефераты, курсовые работы и др.) |
| 1. Финансовые ресурсы корпорации (предприятия), их формирование и использование. 2. Управление финансовыми ресурсами корпорации (предприятия). 3. Структура источников финансирования корпорации (предприятия). Структура капитала компании. 4. Финансирование затрат на производство и реализацию продукции. 5. Анализ затрат на производство и реализацию продукции и влияние их на финансовые результаты корпорации (предприятия) (на материалах промышленного предприятия). 6. Методы максимизации прибыли. 7. Анализ затрат, включаемых в издержки обращения и формирования финансовых результатов корпорации (предприятия) (на материалах торговли). 8. Планирование прибыли и рентабельности в корпорации (предприятии). 9. Анализ издержек обращения и выручки от продаж (реализации товаров и услуг) (на материалах розничной торговой организации). 10. Финансовые проблемы воспроизводства основных фондов предприятия. 11. Денежные доходы корпорации и финансовые результаты их хозяйственной деятельности. Выручка от продаж факторы ее роста . 12. Эффективность использования финансовых ресурсов производственного предприятия (на примере любой отрасли). 13. Инвестиционная политика предприятия. 14. Финансовые проблемы формирования и использования оборотных средств предприятия. 15. Лизинг как капиталосберегающий способ. Финансирование развития производства. 16. Формирование, распределение и использование прибыли корпорации (на примере любой отрасли). 17. Формирование прибыли и рентабельности корпорации (предприятия). 18. Анализ финансового состояния корпорации (предприятия) (на материалах корпорации любой отрасли).с целью…. 19. Резервы и пути укрепления финансового состояния корпорации (на примере любой отрасли). 20. Факторинг и его использование в качестве средства ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия. 21. Баланс доходов и расходов как основной документ финансового планирования корпорации (предприятия). 22. Пути повышения финансовой устойчивости корпорации. 23. Управление денежными средствами корпорации. 24. Факторы роста (снижения) финансовых результатов корпорации. 25. Управление капиталом, вложенным в основные средства предприятия. 26. Источники финансирования воспроизводства основных фондов 27. Оборачиваемость оборотных средств корпорации (предприятия) 28. Финансирование и кредитование подрядных строительных организаций (на материалах подрядной строительной организации).. 29. Управление оборотными средствами предприятия. 30. Источники формирования и расчет потребности в оборотном капитале. 31. Эффективность использования оборотного капитала(на примере любой корпорации). 32. Финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность корпорации. 33. Баланс доходов и расходов как основной документ финансового планирования в корпорации (в любой отрасли). 34. Финансовые проблемы банкротства корпорации. 35. Финансовый рынок и использование коммерческой организацией денежных средств финансового рынка. 36. Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельности предприятия. 37. Управление инвестициями на предприятии. 38. Резервы повышения доходности корпорации (предприятия).(по любой отрасли). 39. Переоценка основных фондов в условиях перехода к рынку (на материалах корпорации). 40. Финансовое планирование и финансовый контроль в корпорации. 41. Источники финансирования капитальных вложений (на примере корпорации любой отрасли). 42. Оценка состояния основных фондов организаций. 43. Организация финансов государственного предприятия (на материалах государственного предприятия). 44. Оптимизация структуры источников финансирования предприятия(корпорации). 45. Структура капитала компании принятие инвестиционных решений . 46. Анализ затрат, включаемых в издержки обращения и формирования финансовых результатов корпорации (предприятия) (на материалах торговли). 47. Финансирование инвестиций в основной капитал. 48. Финансовые проблемы формирования и использования оборотных средств предприятия (корпорации). 49. Финансовые проблемы поглощений и слияний в России и методы защиты компаний . 50. Факторинг и его использование в качестве средства ускорения оборачиваемости оборотных средств корпорации ( предприятия). 51. Управление денежными потоками корпорации. 52. Финансовые проблемы банкротства предприятия. 53. Оборачиваемость оборотных средств корпорации (предприятия) Управление оборотными средствами. 54. Налоговая политика корпорации. Корпоративные облигации как источник финансирования в России 55. Анализ барьерной ставки доходности корпорации. 56. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом на растущих рынках капитала в России 57. Венчурный (рисковый) капитал и венчурное (рисковое) финансирование на растущих рынках капитала в России 58. Модели ценообразования на базовые финансовые активы: условия применения на российском рынке капитала. 59. Роль финансово-аналитических агентств в анализе систематического риска корпорации. 60. Корпоративное управление, инвестиционные риски и стоимость компании: исследования и практический опыт 61. Планирование структуры капитала корпорации. 62. Построение финансово-аналитической модели для планирования структуры капитала в российской корпорации. 63. Оценка эффективности инвестиционных проектов в российской промышленной корпорации. 64. Политика финансирования в российских промышленных корпорациях 65. Инвестиционная политика в промышленных российских корпорациях. 66. Модели дивидендной политики: международные исследования и возможности применения на российском рынке капитала. 67. Построение модели анализа эффективности слияний / поглощений/ в промышленной или банковской компании 68. Мотивы корпоративных слияний и поглощений: международные исследования 69. Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельности корпорации (предприятия). 70. Рынок корпоративного контроля в России 71. Банкротство как способ реструктуризации корпорации. 72. Финансовые решения в корпоративных стратегиях реструктуризации. 73. Модели прогнозирования финансовой неустойчивости и банкротства компании: возможности применения на российском рынке капитала. 74. Финансовый рынок и использование корпорацией денежных средств финансового рынка. |
| 5.3. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации |
| Тестовые задания Ситуационные задачи |
| 6.1. Рекомендуемая литература | ||||
| 6.1.1. Основная литература | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л1.1 | Брейли Р., Майерс С | Принципы корпоративных финансов Пер с англ. : | М: Олимп-Бизнес., 2012 | |
| Л1.2 | Бочаров В.В Леонтьев В.Е | Корпоративные финансы: | Изд-во «Питер, 2008 | |
| Л1.3 | Фридман, Абель Менделеевич | Финансы организации (предприятия) : | М. : Дашков и Ко, 2009//ЭБС»Лань», 2012 | |
| Л1.4 | Карелин В.С. | Финансы корпораций: | Издательский дом«Дашков и Ко», 2009 | |
| Л1.5 | О. А. Кавыршина | Финансы корпораций : | Воронеж : ВГТУ, 2008. -// ЭБС "Университетская библиотека он-лайн", 2012. | |
| 6.1.2. Дополнительная литература | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л2.1 | И. В. Никитушкина, С. Г. Макарова, С. С. Студников. | Корпоративные финансы : Учебное пособие | - М. : Эксмо, 2009. – // ЭБС "Университетская библиотека он-лайн" , 2012. | |
| Л2.2 | Теплова Т.В | Корпоративные финансы: основная | М:ЮРАЙТ , 2012 | |
| Л2.3 | М. В. Романовский, А. И. Вострокнутова | Корпоративные финансы: | СПб. : Питер, 2011//ЭБС»Лань», 2012 | |
| 6.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" | ||||
| Название | Эл. адрес | |||
| Э1 | www.cirano.qc.ca/corporategovernance | |||
| Э2 | www.real-options.com | |||
| Э3 | www.damodaran.com | |||
| Э4 | www.worldbank.org/research | |||
| Э5 | www.nber.org/papers | |||
| Э6 | www.papers.ssrn.com | |||
| Э7 | www.idealibrary.com | |||
| 6.3. Перечень программного обеспечения | ||||
| Для успешного освоения дисциплины, студент использует такие программные средства как Excel; MathCad Proffesional, Альт-Финансы. Для представления результатов - PowerPoint. | ||||
| 6.4. Перечень информационных справочных систем | ||||
| Справочно-правовая система "Консультант Плюс" Справочно-Правовая Система «Гарант» | ||||
| Для проведения лекций и практических занятий по дисциплине используется оборудованные лекционные аудитории, LCD-проектор, компьютеры с доступом в Интернет . |
| Основу дисциплины "Корпоративные финансы" составляют лекции, которые представляются систематически в сочетании с семинарскими занятиями. Аудиторные занятия (лекции и семинары) объединены с самостоятельной внеаудиторной работой студентов над рекомендуемой литературой, заданиями, представленными в данной рабочей программе, а также заданиями, которые выдаёт преподаватель. Основной целью лекционных занятий является формирование у студентов системы компетенций по основным теоретическим аспектам риск-менеджмента и страхования. При изучение дисциплины студентами используются следующие информационные технологии и инновационные методы: - электронный вариант учебно-методического комплекса на образовательном портале; - ресурсы электронной библиотечной системы: - СПС «Консультант+»; - ресурсы Интернет; - мультимедийная техника. Преподаватель, читающий дисциплину, ведет учет посещаемости и осуществляет контроль за выполнением самостоятельной работы. Текущий контроль заключается в мониторинге выполнения учебной программы дисциплины на аудиторных занятиях и оценке работы на семинарских занятиях. В рамках текущего контроля работа студентов оценивается по следующим критериям: - полнота ответов на теоретические вопросы дисциплины; - правильность ответов на тестовые задания; - верное решение задач; - эффективное участие в работе команды при обсуждении проблемных ситуаций; - использование дополнительных материалов. Итоговый контроль по дисциплине проходит в виде экзамена. Студент допускается к экзамену при условии выполенения заданий текущего контроля. |