| Закреплена за кафедрой | Кафедра финансов и кредита |
|---|---|
| Направление подготовки | 38.03.01. Экономика |
| Профиль | Международная экономика |
| Форма обучения | Очная |
| Общая трудоемкость | 3 ЗЕТ |
| Учебный план | 38_03_01_МЭ-1-2017 |
|
|
||||||||||||
Распределение часов по семестрам
| Курс (семестр) | 2 (4) | Итого | ||
|---|---|---|---|---|
| Недель | 23,5 | |||
| Вид занятий | УП | РПД | УП | РПД |
| Лекции | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Практические | 22 | 22 | 22 | 22 |
| Сам. работа | 66 | 66 | 66 | 66 |
| Итого | 108 | 108 | 108 | 108 |
Визирование РПД для исполнения в очередном учебном году
Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена для
исполнения в 2017-2018 учебном году на заседании
кафедры
Кафедра финансов и кредита
Протокол от г. №
Заведующий кафедрой д.э.н., профессор Межов Степан Игоревич, зав.кафедрой финансов и кредита
| 1.1. | Целью курса «Финансовые рынки и институты» является формирование у студентов целостного видения основ функционирования рынка и организации деятельности по формированию и управлению портфельными инвестициями организации. Задачи дисциплины: - усвоение основных понятий финансовых рынков; - выработка целостного представления о механизме функционирования фондового и срочного рынка; - выработка практических навыков расчета базовых показателей, характеризующих уровень доходности финнсовых инструментов; - формирование навыков управления портфельными инвестициями. |
|---|
| Цикл (раздел) ООП: Б1.В |
| ПК-6 | способностью анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей |
| В результате освоения дисциплины обучающийся должен | |
| 3.1. | Знать: |
|---|---|
| 3.1.1. | - о теоретических аспектах функционирования финансовых рынков; - об инструментах рынков, особенностях их использования в финансовой и инвестиционой деятельности; - об организации деятельности профессиональных участников и выполняемых функциях; - о методах анализа фондового и срочного рынков; - об основах регулирования финансовых рынков; |
| 3.2. | Уметь: |
| 3.2.1. | - уметь использовать методы разработки инвестиционной стратегии. - уметь проводить анализ состояния фондового рынка; - уметь формироватьинвестиционные портфели для разных категорий инвесторов и оценивать связаные с ними риски. |
| 3.3. | Иметь навыки и (или) опыт деятельности (владеть): |
| 3.3.1. | - методиками расчета доходности ценных бумаг; - приемами определения рисков по портфельного инвестрования и способами их минимизации; - вырабатывать решения по формированию наиболее эффективного инвестиционного портфеля ; - разработки инвестиционной стратегии компании; |
| Код занятия | Наименование разделов и тем | Вид занятия | Семестр | Часов | Компетенции | Литература |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Раздел 1. ТЕМА 1. Финансовые рынки их структура и функции | ||||||
| 1.1. | Понятие финансового и фондового рынков. Рынок капиталов и денежный рынок. Основные модели развития фондового рынка.Секъюритизация и глобализация финансовых рынков. | Лекции | 4 | 4 | ПК-6 | Л1.2, Л2.3 |
| 1.2. | Место фондового рынка на финансовом рынке. Роль и значение фондового рынка. Этапы развития рынка ценных бумаг.Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. | Практические | 4 | 2 | Л3.1, Л1.3 | |
| 1.3. | Влияние процессов секъюритизации на структуру финансовых рынков. | Сам. работа | 4 | 12 | Л1.2, Л2.4, Л3.1 | |
| Раздел 2. Тема 2: Инструменты фондового рынка. | ||||||
| 2.1. | Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Акция как долевая ценная бумага, ее свойства.Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций.Неэмиссионные ценные бумаги их виды и свойства. | Лекции | 4 | 4 | Л2.4, Л1.3 | |
| 2.2. | Виды и классификация акций. Стоимостная оценка акций. Доходность акций. Текущая (дивидендная) доходность привилегированных и обыкновенных акций. Полная доходность акций. Слагаемые доходности акций. Динамика изменений структуры доходности акций, усиление влияния роста курсовой стоимости акций на доходность акций.Купонные облигации. Ставка купона и купонный период. Дисконтные облигации, особенности выпуска дисконтных облигаций. Обычные и конвертируемые облигации. Факторы, влияющие на цену облигации. Доходность облигаций. Методы определения доходности бескупонных облигаций. | Практические | 4 | 4 | Л3.3, Л1.3, Л2.3 | |
| 2.3. | Рейтинг облигаций. Государственные облигации. | Сам. работа | 4 | 8 | Л1.2, Л3.2, Л2.3 | |
| Раздел 3. ТЕМА 3. Институты фондового рынка | ||||||
| 3.1. | Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники вторичного рынка. Брокерские компании (организация, функции, механизм операций).Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. | Лекции | 4 | 2 | Л1.3 | |
| 3.2. | Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. | Сам. работа | 4 | 8 | Л1.2, Л3.3, Л2.4 | |
| 3.3. | Сравнительная характеристика брокерской и дилерской деятельности. Деятельность расчетно-клиринговых компаний. Взаимодействие регистратора и депозитария. Определение деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. | Практические | 4 | 4 | Л3.2, Л1.1 | |
| Раздел 4. ТЕМА 4. Фондовая биржа | ||||||
| 4.1. | Порядок и условия проведения торгов. Структура торгового дня: предторговый период, торговая сессия и послеторговый период. Период открытия, торговый период и период закрытия в течение торговой сессии. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Основные операции и сделки на бирже. | Практические | 4 | 2 | Л3.1, Л1.3 | |
| 4.2. | Основы деятельности фондовой биржи: понятие, принципы, задачи и функции. Организационная структура фондовой биржи. . Профессиональные участники биржи. Этика на фондовой бирже. | Лекции | 4 | 2 | ПК-6 | Л1.2 |
| 4.3. | Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Биржевые крахи и потрясения. | Сам. работа | 4 | 10 | Л3.3, Л1.1, Л2.1 | |
| Раздел 5. ТЕМА 5. Формы коллективного инвестирования | ||||||
| 5.1. | Понятие "коллективное инвестирование". Признаки коллективного инвестирования. | Лекции | 4 | 2 | Л1.2 | |
| 5.2. | Акционерные инвестиционные фонды в России: правовая база и перспективы. Паевые инвестиционные фонды в России. | Практические | 4 | 4 | Л3.2, Л1.3, Л2.3 | |
| 5.3. | Отличительные особенности общих фондов банковского управления. | Сам. работа | 4 | 10 | Л1.1 | |
| Раздел 6. ТЕМА 6. Регулирование финансовых рынков | ||||||
| 6.1. | Система государственного регулирования в России. Органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования. | Лекции | 4 | 4 | Л1.3 | |
| 6.2. | Методы регулирования. Саморегулирование: роль и место в системе государственного регулирования фондового рынка. | Практические | 4 | 2 | Л3.3, Л2.4, Л1.1 | |
| 6.3. | Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. | Сам. работа | 4 | 8 | Л1.2, Л2.1 | |
| Раздел 7. ТЕМА 7. Финансовые риски. Основы портфельного инвестирования. | ||||||
| 7.1. | Определение риска. Риск предполагаемый и реальный. Концепция риска и дохода. | Лекции | 4 | 2 | Л1.2 | |
| 7.2. | Стратегии управления портфелем. Приемы пассивного управления портфелем. Активная стратегия управления портфелем, выбор и распределение средств по классам активов. | Практические | 4 | 4 | Л3.3, Л2.4, Л1.3 | |
| 7.3. | Оценка эффективности управления портфелем. Показатели эффективности управления. Оценка допустимости риска портфеля. | Сам. работа | 4 | 10 | Л2.2, Л3.1, Л1.1 | |
| 5.1. Контрольные вопросы и задания для проведения текущего контроля и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины |
| 1. Понятие и отличительные особенности финансового рынка, рынка ценных бумаг и фондового рынка 2. Понятие первичного и вторичного рынка 3. Влияние фондового рынка на развитие экономики страны 4. Роль и значение рынка ценных бумаг в мобилизации капитала. РЦБ как альтернативный источник финансирования экономики 5. Понятие и свойства ценной бумаги. 6. Классификация ценных бумаг. 7. Эмиссионная и неэмиссионная ценная бумага 8. Акция: понятие и свойства, виды акций, имущественные и неимущественные права акционеров. 9. В чем разница между размещенными и объявленными акциями 10. Дивиденды, понятие, источники выплаты, ограничения на выплату дивидендов. 11. Дивидендная политика. 12. Обращение акций, ограничения на выкуп собственных акций акционерным обществом. 13. Виды стоимостных оценок акций. 14. Доход и доходность операций с акциями, налогообложение доходов, получаемых от операций с акциями. 15. Облигация, ее свойства, виды облигаций. 16. Цели выпуска облигаций коммерческими организациями. Ограничения на выпуск облигаций. 17. Виды стоимостных оценок облигаций. Определение дохода и доходности операций с облигациями, налогообложение доходов. 18. Почему срочные контракты именуют производными инструментами 19. В чем состоит отличие форвардного контракта от фьючерсного 20. С какой целью заключаются фьючерсные контракты 21. Что такое начальная, вариационная маржа 22. Что такое цена исполнения 23. Понятие опциона колл и пут 24. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг. 25. Дилерская деятельность на РЦБ. 26. Понятие позиции на РЦБ 27. Брокерская деятельность на РЦБ. 28. Приказы, которые клиент может подавать брокеру на фондовой бирже 29. Маржинальная торговля: понятие и риски. 30. Способы контроля рисков при маржинальной торговле (кредитное плечо, уровень маржи) 31. Этика поведения дилера и брокера на РЦБ 32. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами. 33. Депозитарная деятельность на РЦБ. 34. Понятие и функции номинального держателя 35. Клиринговая деятельность. 36. Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. 37. Деятельность по организации торговли на РЦБ. 38. Фондовая биржа, принципы и задачи биржевой торговли. 39. Организационная структура фондовой биржи. 40. Технологии биржевой торговли. 41. Биржевые индексы 42. Порядок допуска ценных бумаг на биржу 43. Классификация биржевых сделок 44. Что такое биржевая операция 45. Понятие и особенности коллективных инвестиций. 46. Особенности деятельности инвестиционных фондов – акционерных обществ. 47. Паевые инвестиционные фонды, их классификация. 48. Процедура создания и порядок деятельности ПИФов. 49. Риски на РЦБ, управление рисками. 50. Понятие портфеля ценных бумаг 51. Классификация портфелей 52. Этапы формирования портфеля 53. Пассивные инвестиционные стратегии 54. Активные инвестиционные стратегии 55. Риски портфельного инвестирования |
| 5.2. Темы письменных работ для проведения текущего контроля (эссе, рефераты, курсовые работы и др.) |
| История развития Российского рынка ценных бумаг: основные этапы. Региональные (Российские) фондовые рынки. Проблемы развития Российского рынка ценных бумаг. Производные ценные бумаги, связанные с акциями: подписные права, варранты. Условия выпуска и обращения американских и глобальных депозитарных расписок. Деятельность рейтинговых агентств по оценке инвестиционной привлекательности облигаций. Особенности российского рынка корпоративных облигаций на современном этапе. Современное состояние рынка государственных ценных бумаг. История развития вексельного обращения в России. Использование векселя в хозяйственном обороте. Практика выпуска жилищных сертификатов Возможности складского свидетельства как финансового инструмента. Структура и динамика рынка производных ценных бумаг. Биржевые и внебиржевые опционы. История развития рынка опционов. Использование опционов как инструмента для снижения рисков инвестиционного портфеля. История возникновения и развития фьючерсного рынка. Особенности функционирования фьючерсных бирж. Проблемы развития инфраструктуры фондового рынка в РФ. Особенности клиринговых расчетов в биржевой торговле. Организация рынка на Московской межбанковской валютной бирже. Российская торговая система: основы организационного устройства, методы организации заключения сделок. Методы анализа эмитента и оценки ценных бумаг. Основы конструирования ценных бумаг. Развитие форм коллективного инвестирования зарубежом. Характеристика состояния и проблемы российского законодательства по финансовому и фондовому рынку. Формирование оптимального портфеля, согласно подходу Марковица. Рыночная модель и модель САРМ. Сравнительный анализ. Технический анализ и стратегии инвесторов. |
| 5.3. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации |
| См. Приложение |
| 6.1. Рекомендуемая литература | ||||
| 6.1.1. Основная литература | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л1.1 | под ред. Е. Ф. Жукова | Рынок ценных бумаг: учеб. для вузов | М.: ЮНИТИ-[ДАНА], 2009 | |
| Л1.2 | В. А. Галанов | Рынок ценных бумаг: учебник | М.: ИНФРА-М, 2008 | |
| Л1.3 | Берзон Н.И. | Рынок ценных бумаг: учебник | М.: Юрайт, 2011 | |
| 6.1.2. Дополнительная литература | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л2.1 | Г. А. Маховикова, А. С. Селищев, С. К. Мирзажанов | Рынок ценных бумаг: учеб. пособие | М.: Эксмо, 2010 | |
| Л2.2 | Т. А. Батяева, И. И. Столяров | Рынок ценных бумаг: учеб. пособие | М.: ИНФРА-М, 2007 | |
| Л2.3 | М. И. Глухова | Рынок ценных бумаг: конспект лекций | М.: Юрайт, 2010 | |
| Л2.4 | Е. Ф. Жуков [и др.] | Рынок ценных бумаг: комплекс. учебник | М.: Вузовский учебник, 2009 | |
| 6.1.3. Дополнительные источники | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л3.1 | Лабораторный практикум по дисциплинам "Рынок ценных бумаг" и "Банки и небанковские кредитные организации и их операции": | М.: Вузовский учебник, 2008 | ||
| Л3.2 | И. А. Гусева | Рынок ценных бумаг: практические задания по курсу: учеб. пособие | М.: ЭКЗАМЕН, 2007 | |
| Л3.3 | В. А. Боровкова, В. А. Боровкова | Рынок ценных бумаг: тесты и задачи: [учеб. пособие] | СПб.[и др.]: Питер, 2007 | |
| 6.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" | ||||
| Название | Эл. адрес | |||
| Э1 | 21. www.cic.ru – Саморегулируемая организация Национальная лига управляющих (НЛУ) | |||
| Э2 | 20. www.partad.ru – Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев | |||
| Э3 | 19. www.ndc.ru – Национальный депозитарный центр | |||
| Э4 | 18. www.dcc.ru – Депозитарно-клиринговая компания | |||
| Э5 | 17. www.auver.ru - Ассоциация участников вексельного рынка | |||
| Э6 | 16. www.skrin.ru – система раскрытия информации (в т.ч.рейтинги российских эмитентов) | |||
| Э7 | 15. www.mirkin.ru – финансовая электронная библиотека | |||
| Э8 | 14. www.expert.ru – статьи последнего номера бесплатно, архив по подписке | |||
| Э9 | 13. www.rcb.ru – статьи отдельных номеров бесплатно | |||
| Э10 | 12. www.akm.ru – информационное агентство АК&М | |||
| Э11 | 11. www.fedcom.ru – Федеральная служба по финансовым рынкам | |||
| Э12 | 10. www.konkurs.dnttm.ru – обзор исследовательских и научно-практических юношеских конференций, семинаров конкурсов и пр. | |||
| Э13 | 9. www.vernadsky.dnttm.ru – сайт всероссийского Конкурса юношеских исследовательских работ им. В.И. Вернадского | |||
| Э14 | 8. www.researcher.ru – Портал исследовательской деятельности учащихся | |||
| Э15 | 7. http://uwh.lib.msu.su/ - Научная библиотека МГУ им. М.В. Ломоносова | |||
| Э16 | 6. http://www.gpntb.ru/win/search/ Государственная публичная научно-техническая библиотека России (ГПНТБ России) | |||
| Э17 | 5. http://lib.febras.ru/katalog.htm - Центральная научная библиотека ДВО РАН | |||
| Э18 | 4. http://www.rubricon.ru/ - Крупнейший энциклопедический ресурс Интернета | |||
| Э19 | 3. http://www.nlr.ru:8101/ - Российская национальная библиотека | |||
| Э20 | 2. http://fuji.viniti.msk.su/ - Всероссийский институт научной и технической информации (ВИНИТИ) | |||
| Э21 | 1. http://www.inion.ru/product/db_2.htm - Институт научной информации по общественным наукам Российской Академии Наук (ИНИОН РАН) | |||
| 6.3. Перечень программного обеспечения | ||||
| СПС «Консультант-плюс», «Гарант» Поисковые системы: http://www.yandex.ru; http://www.google.ru Microsoft office | ||||
| 6.4. Перечень информационных справочных систем | ||||
| СПС «Консультант-плюс», «Гарант» Поисковые системы: http://www.yandex.ru; http://www.google.ru | ||||
| Проектор Ноутбук Компьютер с доступом в интернет Доступ к справочно-правовым системам |
| - работа с преподавателем; - самостоятельная работа. Работа с преподавателем охватывает два вида учебных занятий: лекционные занятия и практические занятия. Последовательность проведения данных занятий, их содержание определяются настоящей программой. Посещение данных занятий является обязательным для всех студентов. Практическое занятие требует подготовки студентов, предусматривающей изучение теоретического материала по теме занятия с использованием учебной и дополнительной литературы,законодательно-нормативных актов, перечень которой приведен в данной рабочей программе. Вторым видом работы студента, выполняемым им при изучении курса является самостоятельная работа, которая помимо подготовки к практическим занятиям предусматривает изучение нормативных правовых актов и рекомендованной основной и дополнительной литературы, а также выполнение заданий для самостоятельной работы студентов. Цель заданий для самостоятельной работы - закрепить полученные знания в рамках отдельных тем по учебной дисциплине, сформировать умения и навыки по решению вопросов, составляющим содержание курса. Выбор конкретных заданий для самостоятельной работы осуществляется каждым студентом самостоятельно. Для выполнения заданий необходимо изучить списки нормативных актов и экономической литературы, рекомендуемых по каждой теме учебной дисциплины. Работа должна носить самостоятельный, творческий характер. При ее оценке преподаватель в первую очередь оценивает обоснованность и оригинальность выводов. В процессе работы над заданием закрепляются и расширяются знания по конкретным вопросам учебной дисциплины. В письменной работе по теме задания студент должен полно и всесторонне рассмотреть все аспекты темы, четко сформулировать и аргументировать свою позицию по ключевым вопросам. Некоторые задания для самостоятельных работ предусматривают также обсуждение полученных результатов на практических занятиях. При необходимости в процессе работы над заданием студент может получить индивидуальную консультацию у преподавателя. Выполненное задание проверяется и оценивается преподавателем. При желании студентом может быть подготовлен реферат, по тематике предложенной в настоящей рабочей программе или по теме предложенной студентом и предварительно согласованной с преподавателем. Задания для самостоятельной работы выполняются студентом в письменном виде на стандартных листах формата А4. |