МИНОБРНАУКИ РОССИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Алтайский государственный университет»

Финансовые рынки и инструменты

рабочая программа дисциплины
Закреплена за кафедройКафедра финансов и кредита
Направление подготовки38.04.08. Финансы и кредит
ПрофильБизнес и финансовая аналитика
Форма обученияОчная
Общая трудоемкость4 ЗЕТ
Учебный план38_04_08_Финансы и кредит_БиФА-2022
Часов по учебному плану 144
в том числе:
аудиторные занятия 42
самостоятельная работа 102
Виды контроля по семестрам
зачеты: 2

Распределение часов по семестрам

Курс (семестр) 1 (2) Итого
Недель 19
Вид занятий УПРПДУПРПД
Лекции 16 16 16 16
Практические 26 26 26 26
Сам. работа 102 98 102 98
Итого 144 140 144 140

Программу составил(и):
к.э.н., доцент, Деркач Н.О.

Рецензент(ы):
д.э.н., Шваков Е.Е.

Рабочая программа дисциплины
Финансовые рынки и инструменты

разработана в соответствии с ФГОС:
Федеральный государственный образовательный стандарт высшего образования - магистратура по направлению подготовки 38.04.08 Финансы и кредит (приказ Минобрнауки России от 12.08.2020 г. № 991)

составлена на основании учебного плана:
38.04.08 Финансы и кредит
утвержденного учёным советом вуза от 27.04.2021 протокол № 6.

Рабочая программа одобрена на заседании кафедры
Кафедра финансов и кредита

Протокол от 14.03.2022 г. № 5
Срок действия программы: 2022-2023 уч. г.

Заведующий кафедрой
д.э.н. Межов Степан Игоревич


Визирование РПД для исполнения в очередном учебном году

Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена для
исполнения в 2023-2024 учебном году на заседании кафедры

Кафедра финансов и кредита

Протокол от 14.03.2022 г. № 5
Заведующий кафедрой д.э.н. Межов Степан Игоревич


1. Цели освоения дисциплины

1.1.Целью курса является формирование у студентов целостного видения основ функционирования рынка и организации деятельности по формированию и управлению портфельными инвестициями организации.
Задачи дисциплины:
- усвоение основных понятий финансовых рынков;
- выработка целостного представления о механизме функционирования фондового и срочного рынка;
- выработка практических навыков расчета базовых показателей, характеризующих уровень доходности финнсовых инструментов;
- формирование навыков управления портфельными инвестициями.

2. Место дисциплины в структуре ООП

Цикл (раздел) ООП: Б1.В.01

3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

ПК-4 Способен разрабатывать инструменты проведения экономических и финансовых исследований, осуществлять анализ и интерпретацию их результатов, подготовку данных для составления финансовых обзоров
В результате освоения дисциплины обучающийся должен
3.1.Знать:
3.1.1.ПК-4.1. Знать: подходы к реализации стратегий в зависимости от состояния внутренней и внешней среды организации, а также в условиях смены стратегии в процессе ее эволюционного развития;
3.2.Уметь:
3.2.1.ПК-4.2. Уметь: выявлять внутренние резервы укрепления финансового состояния анализируемого субъекта;
3.3.Иметь навыки и (или) опыт деятельности (владеть):
3.3.1.ПК-4.3. Владеть: проведения исследований в области деятельности организации, анализа результатов их деятельности и подготовки данных для составления финансовых документов.

4. Структура и содержание дисциплины

Код занятия Наименование разделов и тем Вид занятия Семестр Часов Компетенции Литература
Раздел 1. ТЕМА 1. Финансовые рынки их структура и функции
1.1. Понятие финансового и фондового рынков Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
1.2. Место фондового рынка на финансовом рынке. Роль и значение фондового рынка. Этапы развития рынка ценных бумаг.Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. Практические 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
1.3. Влияние процессов секъюритизации на структуру финансовых рынков. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 2. Тема 2: Инструменты фондового рынка.
2.1. Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
2.2. Виды и классификация акций. Стоимостная оценка акций. Доходность акций. Текущая (дивидендная) доходность привилегированных и обыкновенных акций. Полная доходность акций. Слагаемые доходности акций. Динамика изменений структуры доходности акций, усиление влияния роста курсовой стоимости акций на доходность акций.Купонные облигации. Ставка купона и купонный период. Дисконтные облигации, особенности выпуска дисконтных облигаций. Обычные и конвертируемые облигации. Факторы, влияющие на цену облигации. Доходность облигаций. Методы определения доходности бескупонных облигаций. Практические 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
2.3. Рейтинг облигаций. Государственные облигации. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 3. ТЕМА 3. Институты фондового рынка
3.1. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники вторичного рынка. Брокерские компании (организация, функции, механизм операций).Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
3.2. Сравнительная характеристика брокерской и дилерской деятельности. Деятельность расчетно-клиринговых компаний. Взаимодействие регистратора и депозитария. Определение деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Практические 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
3.3. Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сам. работа 2 14 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 4. ТЕМА 4. Фондовая биржа
4.1. Основы деятельности фондовой биржи: понятие, принципы, задачи и функции. Организационная структура фондовой биржи. . Профессиональные участники биржи. Этика на фондовой бирже. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
4.2. Порядок и условия проведения торгов. Структура торгового дня: предторговый период, торговая сессия и послеторговый период. Период открытия, торговый период и период закрытия в течение торговой сессии. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Основные операции и сделки на бирже. Практические 2 4 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
4.3. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Биржевые крахи и потрясения. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 5. ТЕМА 5. Финансовые риски. Портфельное инвестирование
5.1. Определение риска. Риск предполагаемый и реальный. Концепция риска и дохода. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
5.2. Стратегии управления портфелем. Приемы пассивного управления портфелем. Активная стратегия управления портфелем, выбор и распределение средств по классам активов. Практические 2 4 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
5.3. Оценка эффективности управления портфелем. Показатели эффективности управления. Оценка допустимости риска портфеля. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 6. ТЕМА 6.Срочный рынок, его инструменты и функции
6.1. Понятие производных финансовых инструментов, их виды, причины и история возникновения. Функции производных финансовых инструментов. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
6.2. Экономические предпосылки появления производных финансовых инструментов. Классификации производных инструментов. Определения ПФИ. Участники срочных рынков Практические 2 4 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
6.3. Срочные рынки и спот-рынки. Общая характеристика срочных рынков, объем торгов, основные участники, ликвидность. Современное состояние, тенденции и перспективы развития срочных рынков в России. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 7. ТЕМА 7. Форвардные и фьючерсные контракты
7.1. Форвардные контракты: сущность, определение, цели использования. Определение форвардной цены на основе модели издержек на поддержание инвестиционной позиции.Понятиеи основные характеристики фьючерсного контракта. Виды контрактов. Определение фьючерсной цены. Организация торговли фьючерсными контрактами. Стратегия и тактика применения фьючерсов. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
7.2. Особенности форвардных контрактов. Цена поставки, Форвардная цена, Понятие справедлиыой ценыСпецификация фьючесного контракта. Основные отличия фьючерса от форвардного конракта. Фьючерсная цена. Понятие стоимости удержания позиции по фьючерсному контракту и условия для совершения арбитражны операций. Торговля фьючерсными контрактами, гарантийные платежи. ВВедение лимитов и ограничений для обеспечения гарантий исполнения сделок. Хеджирование фьючерсными контрактами Практические 2 4 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
7.3. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятие короткого и длинного хеджа. Коэффициент хеджирования. Оценка и перспективы развития российского фьючерсного рынка. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
Раздел 8. ТЕМА 8. Опционные контракты
8.1. Понятие и терминология опционных контрактов. Виды опционов. Характеристика и механизм торговли опционными контрактами. Цена опциона внутренняя и временная стоимость опционов. Факторы, влияющие на опционную премию. Ценообразование опционов. Опционные стратегии. Лекции 2 2 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
8.2. Характеристика опционов, Классификация опционов. Определение финансовых результатов участников опционных сделок. Целеполагание участников. Опционная премия, ее составные части, факторы, влияющие на опционную премию. Ценнообразование опционов: биноминальная модель, модель Блэка-Шоулза. Опционные стратегии Практические 2 4 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3
8.3. Хеджирование с помощью опционов, Показатели чувствительности опционов, Синтетические опционы. Состояние и тенденции развития российского рынка опционов. Сам. работа 2 12 ПК-4 Л1.2, Л2.1, Л1.1, Л1.3

5. Фонд оценочных средств

5.1. Контрольные вопросы и задания для проведения текущего контроля и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины
см.Приложение
5.2. Темы письменных работ для проведения текущего контроля (эссе, рефераты, курсовые работы и др.)
см.Приложение
5.3. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации
см.Приложение
Приложения

6. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

6.1. Рекомендуемая литература
6.1.1. Основная литература
Авторы Заглавие Издательство, год Эл. адрес
Л1.1 Школик О. А. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебники и учебные пособия для ВУЗов Издательство Уральского университета, 2014 biblioclub.ru
Л1.2 Казак А.Ю. - отв. ред. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ. Учебное пособие для вузов: Учебное пособие для ВУЗов М.:Издательство Юрайт, 2018 biblio-online.ru
Л1.3 Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебная литература для ВУЗов СКФУ, 2016 biblioclub.ru
6.1.2. Дополнительная литература
Авторы Заглавие Издательство, год Эл. адрес
Л2.1 Финансовые рынки и институты: Учебники и учебные пособия для ВУЗов Сибирский федеральный университет, 2011 biblioclub.ru
6.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет"
Название Эл. адрес
Э1 Крупнейший энциклопедический ресурс Интернета www.rubricon.ru
Э2 Информационное агентство АК&М www.akm.ru
Э3 Портал Эксперт– статьи последнего номера бесплатно, архив по подписке www.expert.ru
Э4 Финансовая электронная библиотека www.mirkin.ru
Э5 Система раскрытия информации (в т.ч.рейтинги российских эмитентов) www.skrin.ru
Э6 Депозитарно-клиринговая компания www.dcc.ru
Э7 Национальный депозитарный центр www.ndc.ru
Э8 Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев www.partad.ru
Э9 Саморегулируемая организация Национальная лига управляющих (НЛУ) www.cic.ru
Э10 Курс в Moodle portal.edu.asu.ru
6.3. Перечень программного обеспечения
Microsoft Office 2010 (Office 2010 Professional, № 4065231 от 08.12.2010), бессрочно

Windows 7 Professional (№ 61834699 от 22.04.2013), бессрочно

Chrome (http://www.chromium.org/chromium-os/licenses), бессрочно

7-Zip (http://www.7-zip.org/license.txt), бессрочно

AcrobatReader (http://wwwimages.adobe.com/content/dam/Adobe/en/legal/servicetou/Acrobat_com_Additional_TOU-en_US-20140618_1200.pdf ),бессрочно
Microsoft Office 2010 (Office 2010 Professional, № 4065231 от 08.12.2010), (бессрочно);
Microsoft Windows 7 (Windows 7 Professional, № 61834699 от 22.04.2013), (бессрочно);
Chrome (http://www.chromium.org/chromium-os/licenses), (бессрочно); 7-Zip (http://www.7-zip.org/license.txt), (бессрочно);
AcrobatReader (http://wwwimages.adobe.com/content/dam/Adobe/en/legal/servicetou/Acrobat_com_Additional_TOU-en_US-20140618_1200.pdf), (бессрочно);
ASTRA LINUX SPECIAL EDITION (https://astralinux.ru/products/astra-linux-special-edition/), (бессрочно);
LibreOffice (https://ru.libreoffice.org/), (бессрочно);
Веб-браузер Chromium (https://www.chromium.org/Home/), (бессрочно);
Антивирус Касперский (https://www.kaspersky.ru/), (до 23 июня 2024);
Архиватор Ark (https://apps.kde.org/ark/), (бессрочно);
Okular (https://okular.kde.org/ru/download/), (бессрочно);
Редактор изображений Gimp (https://www.gimp.org/), (бессрочно)
6.4. Перечень информационных справочных систем
Информационная справочная система:

СПС Консультант Плюс (инсталлированный ресурс АлтГУ или http://www.consultant.ru/).

Профессиональные базы данных:

1. Профессиональная база данных: электронная библиотечная система Алтайского государственного университета (http://elibrary.asu.ru/);

2. Профессиональная база данных: научная электронная библиотека elibrary (http://elibrary.ru)

3. Электронная база данных справочной правовой системы ГАРАНТ.

7. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Аудитория Назначение Оборудование
Учебная аудитория для проведения занятий лекционного типа, занятий семинарского типа (лабораторных и(или) практических), групповых и индивидуальных консультаций, текущего контроля и промежуточной аттестации, курсового проектирования (выполнения курсовых работ), проведения практик Стандартное оборудование (учебная мебель для обучающихся, рабочее место преподавателя, доска, мультимедийное оборудование стационарное или переносное)
Помещение для самостоятельной работы помещение для самостоятельной работы обучающихся Компьютеры, ноутбуки с подключением к информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», доступом в электронную информационно-образовательную среду АлтГУ

8. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины

Основу дисциплины составляют лекции, которые представляются систематически в сочетании с практическими занятиями. Аудиторные занятия объединены с самостоятельной внеаудиторной работой студентов над рекомендуемой литературой, заданиями, представленными в данной рабочей программе, а также заданиями, которые выдаёт преподаватель.
Основной целью лекционных занятий является формирование у студентов системы компетенций по основным теоретическим аспектам финансов современной России.
Преподаватель, читающий дисциплину, ведет учет посещаемости и осуществляет контроль за выполнением самостоятельной работы. Текущий контроль заключается в мониторинге выполнения учебной программы дисциплины на аудиторных занятиях и оценке работы на практических занятиях.
В рамках текущего контроля работа студентов оценивается по следующим критериям:
- полнота ответов на теоретические вопросы дисциплины;
- правильность ответов на тестовые задания;
- верное решение задач;
- эффективное участие в работе команды при обсуждении проблемных ситуаций;
- использование дополнительных материалов.
Промежуточная аттестация по дисциплине проходит в виде зачета. Обучающийся допускается к зачету при условии выполенения заданий текущего контроля.