МИНОБРНАУКИ РОССИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Алтайский государственный университет»

Финансовые рынки и институты

рабочая программа дисциплины
Закреплена за кафедройКафедра финансов и кредита
Направление подготовки38.03.02. Менеджмент
Форма обученияЗаочная
Общая трудоемкость3 ЗЕТ
Учебный планz38_03_02_Мен-5-2019
Часов по учебному плану 108
в том числе:
аудиторные занятия 16
самостоятельная работа 88
контроль 4
Виды контроля по курсам
зачеты: 5

Распределение часов по курсам

Курс 5 Итого
Вид занятий УПРПДУПРПД
Лекции 8 8 8 8
Практические 8 8 8 8
Сам. работа 88 88 88 88
Часы на контроль 4 4 4 4
Итого 108 108 108 108

Программу составил(и):
к.э.н., доцент, Немировская О.В.

Рецензент(ы):
к.э.н., доцент, Деркач Н.О.

Рабочая программа дисциплины
Финансовые рынки и институты

разработана в соответствии с ФГОС:
Федеральный государственный образовательный стандарт высшего образования по направлению подготовки 38.03.02 МЕНЕДЖМЕНТ (уровень бакалавриата) (приказ Минобрнауки России от 12.01.2016г. №7)

составлена на основании учебного плана:
38.03.02 Менеджмент
утвержденного учёным советом вуза от 25.06.2019 протокол № 9.

Рабочая программа одобрена на заседании кафедры
Кафедра финансов и кредита

Протокол от 14.05.2019 г. № 10
Срок действия программы: 2018-2020 уч. г.

Заведующий кафедрой
д.э.н., профессор Межов Степан Игоревич


Визирование РПД для исполнения в очередном учебном году

Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена для
исполнения в 2019-2020 учебном году на заседании кафедры

Кафедра финансов и кредита

Протокол от 14.05.2019 г. № 10
Заведующий кафедрой д.э.н., профессор Межов Степан Игоревич


1. Цели освоения дисциплины

1.1.Целью курса «Финансовые рынки и институты» является формирование у студентов целостного видения основ функционирования рынка и организации деятельности по формированию и управлению портфельными инвестициями организации.
Задачи дисциплины:
- усвоение основных понятий финансовых рынков;
- выработка целостного представления о механизме функционирования фондового и срочного рынка;
- выработка практических навыков расчета базовых показателей, характеризующих уровень доходности финнсовых инструментов;
- формирование навыков управления портфельными инвестициями.

2. Место дисциплины в структуре ООП

Цикл (раздел) ООП: Б1.В.ДВ.11

3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

ПК-4 умением применять основные методы финансового менеджмента для оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия инвестиционных решений, решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуры капитала, в том числе, при принятии решений, связанных с операциями на мировых рынках в условиях глобализации
В результате освоения дисциплины обучающийся должен
3.1.Знать:
3.1.1.1 теоретические аспекты функционирования финансового рынка
2 об инструментах рынков, особенностях их использования в финансовой и инвестиционной деятельности;3 об организации деятельности профессиональных участников и выполняемых функциях;
3.2.Уметь:
3.2.1.1 уметь использовать методы разработки инвестиционной стратегии 2 уметь проводить анализ состояния фондового рынка
3 уметь формировать инвестиционные портфели для разных категорий инвесторов и оценивать связанные с ними риски.
3.3.Иметь навыки и (или) опыт деятельности (владеть):
3.3.1.1 методиками расчета доходности ценных бумаг 2 приемами определения рисков по портфельного инвестирования и способами их минимизации3 навыками вырабатывать решения по формированию наиболее эффективного инвестиционного портфеля

4. Структура и содержание дисциплины

Код занятия Наименование разделов и тем Вид занятия Курс Часов Компетенции Литература
Раздел 1. ТЕМА 1. Финансовые рынки их структура и функции
1.1. Понятие финансового и фондового рынков. Рынок капиталов и денежный рынок. Основные модели развития фондового рынка.Секъюритизация и глобализация финансовых рынков. Лекции 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
1.2. Место фондового рынка на финансовом рынке. Роль и значение фондового рынка. Этапы развития рынка ценных бумаг.Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. Практические 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
1.3. Влияние процессов секъюритизации на структуру финансовых рынков. Сам. работа 5 12 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
Раздел 2. Тема 2: Инструменты фондового рынка.
2.1. Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Акция как долевая ценная бумага, ее свойства.Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций.Неэмиссионные ценные бумаги их виды и свойства. Лекции 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
2.2. Виды и классификация акций. Стоимостная оценка акций. Доходность акций. Текущая (дивидендная) доходность привилегированных и обыкновенных акций. Полная доходность акций. Слагаемые доходности акций. Динамика изменений структуры доходности акций, усиление влияния роста курсовой стоимости акций на доходность акций.Купонные облигации. Ставка купона и купонный период. Дисконтные облигации, особенности выпуска дисконтных облигаций. Обычные и конвертируемые облигации. Факторы, влияющие на цену облигации. Доходность облигаций. Методы определения доходности бескупонных облигаций. Практические 5 2 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
2.3. Рейтинг облигаций. Государственные облигации. Сам. работа 5 12 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
Раздел 3. ТЕМА 3. Институты фондового рынка
3.1. Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сам. работа 5 12 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
3.2. Сравнительная характеристика брокерской и дилерской деятельности. Деятельность расчетно-клиринговых компаний. Взаимодействие регистратора и депозитария. Определение деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Практические 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
3.3. Эмитенты и инвесторы на фондовом рынке. Виды проффесиональной деятельности на фондовом рынке.Брокерско-диллерская деятельность. Учетно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг Лекции 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
Раздел 4. ТЕМА 4. Фондовая биржа
4.1. Порядок и условия проведения торгов. Структура торгового дня: предторговый период, торговая сессия и послеторговый период. Период открытия, торговый период и период закрытия в течение торговой сессии. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Основные операции и сделки на бирже. Практические 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
4.2. Основы деятельности фондовой биржи: понятие, принципы, задачи и функции. Организационная структура фондовой биржи. . Профессиональные участники биржи. Этика на фондовой бирже. Лекции 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
4.3. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Биржевые крахи и потрясения. Сам. работа 5 6 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
Раздел 5. ТЕМА 5. Формы коллективного инвестирования
5.1. Понятие "коллективное инвестирование". Признаки коллективного инвестирования. Лекции 5 0 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
5.2. Акционерные инвестиционные фонды в России: правовая база и перспективы. Паевые инвестиционные фонды в России. Практические 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
5.3. Отличительные особенности общих фондов банковского управления. Сам. работа 5 16 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
Раздел 6. ТЕМА 6. Регулирование финансовых рынков
6.1. Система государственного регулирования в России. Органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования. Лекции 5 4 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
6.2. Методы регулирования. Саморегулирование: роль и место в системе государственного регулирования фондового рынка. Практические 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
6.3. Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. Сам. работа 5 16 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
Раздел 7. ТЕМА 7. Финансовые риски. Основы портфельного инвестирования.
7.1. Определение риска. Риск предполагаемый и реальный. Концепция риска и дохода. Лекции 5 0 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
7.2. Стратегии управления портфелем. Приемы пассивного управления портфелем. Активная стратегия управления портфелем, выбор и распределение средств по классам активов. Практические 5 1 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3
7.3. Оценка эффективности управления портфелем. Показатели эффективности управления. Оценка допустимости риска портфеля. Сам. работа 5 14 ПК-4 Л1.1, Л1.2, Л2.2, Л2.1, Л1.3

5. Фонд оценочных средств

5.1. Контрольные вопросы и задания для проведения текущего контроля и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины
См. Приложение
5.2. Темы письменных работ для проведения текущего контроля (эссе, рефераты, курсовые работы и др.)
См. Приложение
5.3. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации
См. Приложение

6. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

6.1. Рекомендуемая литература
6.1.1. Основная литература
Авторы Заглавие Издательство, год Эл. адрес
Л1.1 Гусева И.А. Финансовые рынки и институты: Учебник и практикум для академического бакалавриата ЮРАЙТ, 2018
Л1.2 Никитина Т.В., Репета-Турсунова А.В. Финансовые рынки и институты: Учебник и практикум для академического бакалавриата ЮРАЙТ, 2018
Л1.3 Михайленко М.Н. Финансовые рынки и институты: Учебник для прикладного бакалавриата ЮРАЙТ, 2018
6.1.2. Дополнительная литература
Авторы Заглавие Издательство, год Эл. адрес
Л2.1 Эскиндаров М.А. Международный финансовый рынок: Учебник и практикум для бакалавриата и магитратуры ЮРАЙТ, 2018
Л2.2 Казак А.Ю. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие для вузов ЮРАЙТ, 2018
6.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет"
Название Эл. адрес
Э1 1. http://www.inion.ru/product/db_2.htm - Институт научной информации по общественным наукам Российской Академии Наук (ИНИОН РАН)
Э2 2. http://fuji.viniti.msk.su/ - Всероссийский институт научной и технической информации (ВИНИТИ)
Э3 3. http://www.nlr.ru:8101/ - Российская национальная библиотека
Э4 4. http://www.rubricon.ru/ - Крупнейший энциклопедический ресурс Интернета
Э5 5. http://lib.febras.ru/katalog.htm - Центральная научная библиотека ДВО РАН
Э6 6. http://www.gpntb.ru/win/search/ Государственная публичная научно-техническая библиотека России (ГПНТБ России)
Э7 7. http://uwh.lib.msu.su/ - Научная библиотека МГУ им. М.В. Ломоносова
Э8 8. www.researcher.ru – Портал исследовательской деятельности учащихся
Э9 9. www.vernadsky.dnttm.ru – сайт всероссийского Конкурса юношеских исследовательских работ им. В.И. Вернадского
Э10 10. www.konkurs.dnttm.ru – обзор исследовательских и научно-практических юношеских конференций, семинаров конкурсов и пр.
Э11 11. www.fedcom.ru – Федеральная служба по финансовым рынкам
Э12 12. www.akm.ru – информационное агентство АК&М
Э13 13. www.rcb.ru – статьи отдельных номеров бесплатно
Э14 14. www.expert.ru – статьи последнего номера бесплатно, архив по подписке
Э15 15. www.mirkin.ru – финансовая электронная библиотека
Э16 16. www.skrin.ru – система раскрытия информации (в т.ч.рейтинги российских эмитентов)
Э17 17. www.auver.ru - Ассоциация участников вексельного рынка
Э18 18. www.dcc.ru – Депозитарно-клиринговая компания
Э19 19. www.ndc.ru – Национальный депозитарный центр
Э20 20. www.partad.ru – Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев
Э21 21. www.cic.ru – Саморегулируемая организация Национальная лига управляющих (НЛУ)
6.3. Перечень программного обеспечения
Microsoft Office
Microsoft Windows
7-Zip
AcrobatReader
6.4. Перечень информационных справочных систем
Информационная справочная система:
СПС КонсультантПлюс (инсталлированный ресурс АлтГУ или http://www.consultant.ru/).
Профессиональные базы данных:
Электронная база данных «Scopus» (http://www.scopus.com);
Электронная библиотечная система Алтайского государственного университета (http://elibrary.asu.ru/);
Научная электронная библиотека elibrary (http://elibrary.ru)

7. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Аудитория Назначение Оборудование
Помещение для самостоятельной работы помещение для самостоятельной работы обучающихся Компьютеры, ноутбуки с подключением к информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», доступом в электронную информационно-образовательную среду АлтГУ
Учебная аудитория для проведения занятий лекционного типа, занятий семинарского типа (лабораторных и(или) практических), групповых и индивидуальных консультаций, текущего контроля и промежуточной аттестации, курсового проектирования (выполнения курсовых работ), проведения практик Стандартное оборудование (учебная мебель для обучающихся, рабочее место преподавателя, доска)

8. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины

Изучение учебной дисциплины студентами предусматривает два вида работ:
- работа с преподавателем;
- самостоятельная работа.
Работа с преподавателем охватывает два вида учебных занятий: лекционные занятия и практические занятия. Последовательность проведения данных занятий, их содержание определяются настоящей программой. Посещение данных занятий является обязательным для всех студентов.
В ходе лекционных занятий необходимо вести конспектирование учебного материала, обращать внимание на категории, формулировки, раскрывающие содержание тех или иных явлений и процессов, научные выводы и практические рекомендации, задавать преподавателю уточняющие вопросы с целью уяснения теоретических положений, разрешения спорных ситуаций.
Практическое занятие требует подготовки студентов, предусматривающей изучение теоретического материала по теме занятия с использованием учебной литературы, перечень которой приведен в данной рабочей программе.Результат такой работы должен проявиться в способности свободно ответить на теоретические вопросы,обсуждаемые на практическом занятии, выступать и участвовать в коллективном обсуждении вопросов изучаемой темы, правильно выполнять практические задания.