| Закреплена за кафедрой | Кафедра финансов и кредита |
|---|---|
| Направление подготовки | 38.03.01. Экономика |
| Профиль | Финансы и бухгалтерский учет; Экономический анализ и управление рисками |
| Форма обучения | Очная |
| Общая трудоемкость | 4 ЗЕТ |
| Учебный план | 38_03_01_Экономика_Профили-2025 |
|
|
||||||||||||
Распределение часов по семестрам
| Курс (семестр) | 4 (7) | Итого | ||
|---|---|---|---|---|
| Недель | 16 | |||
| Вид занятий | УП | РПД | УП | РПД |
| Лекции | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Практические | 36 | 36 | 36 | 36 |
| Сам. работа | 88 | 88 | 88 | 88 |
| Итого | 144 | 144 | 144 | 144 |
| 1.1. | Целью курса «Финансовые рынки и институты» является формирование у студентов целостного видения основ функционирования рынка и организации деятельности по формированию и управлению портфельными инвестициями организации. Задачи дисциплины: - усвоение основных понятий финансовых рынков; - выработка целостного представления о механизме функционирования фондового и срочного рынка; - выработка практических навыков расчета базовых показателей, характеризующих уровень доходности финнсовых инструментов; - формирование навыков управления портфельными инвестициями. |
|---|
| Цикл (раздел) ООП: Б1.В.01 |
| ПК-1 | Способен осуществлять обработку массивов экономических данных, анализ, оценку, интерпретацию полученных результатов и обоснование выводов |
| ПК-1.1 | Знает основные методы обработки и анализа экономических данных |
| ПК-1.2 | Умеет осуществлять анализ и оценку результатов обработки экономических данных |
| ПК-1.3 | Умеет интерпретировать полученные результаты анализа и обосновывать выводы при подготовке отчетов |
| В результате освоения дисциплины обучающийся должен | |
| 3.1. | Знать: |
|---|---|
| 3.1.1. | - о теоретических аспектах функционирования финансовых рынков; - об инструментах рынков, особенностях их использования в финансовой и инвестиционой деятельности; - об организации деятельности профессиональных участников и выполняемых функциях; - о методах анализа фондового и срочного рынков; - об основах регулирования финансовых рынков; |
| 3.2. | Уметь: |
| 3.2.1. | - уметь использовать методы разработки инвестиционной стратегии. - уметь проводить анализ состояния фондового рынка; - уметь формироватьинвестиционные портфели для разных категорий инвесторов и оценивать связаные с ними риски. |
| 3.3. | Иметь навыки и (или) опыт деятельности (владеть): |
| 3.3.1. | - методиками расчета доходности ценных бумаг; - приемами определения рисков по портфельного инвестрования и способами их минимизации; - вырабатывать решения по формированию наиболее эффективного инвестиционного портфеля ; - разработки инвестиционной стратегии компании; |
| Код занятия | Наименование разделов и тем | Вид занятия | Семестр | Часов | Компетенции | Литература |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Раздел 1. ТЕМА 1. Финансовые рынки их структура и функции | ||||||
| 1.1. | Понятие финансового и фондового рынков. Рынок капиталов и денежный рынок. Основные модели развития фондового рынка.Секъюритизация и глобализация финансовых рынков. | Лекции | 7 | 4 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 1.2. | Место фондового рынка на финансовом рынке. Роль и значение фондового рынка. Этапы развития рынка ценных бумаг.Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. | Практические | 7 | 4 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 1.3. | Влияние процессов секъюритизации на структуру финансовых рынков. | Сам. работа | 7 | 16 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| Раздел 2. Тема 2: Инструменты фондового рынка. | ||||||
| 2.1. | Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Акция как долевая ценная бумага, ее свойства.Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций.Неэмиссионные ценные бумаги их виды и свойства. | Лекции | 7 | 4 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 2.2. | Виды и классификация акций. Стоимостная оценка акций. Доходность акций. Текущая (дивидендная) доходность привилегированных и обыкновенных акций. Полная доходность акций. Слагаемые доходности акций. Динамика изменений структуры доходности акций, усиление влияния роста курсовой стоимости акций на доходность акций.Купонные облигации. Ставка купона и купонный период. Дисконтные облигации, особенности выпуска дисконтных облигаций. Обычные и конвертируемые облигации. Факторы, влияющие на цену облигации. Доходность облигаций. Методы определения доходности бескупонных облигаций. | Практические | 7 | 6 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 2.3. | Рейтинг облигаций. Государственные облигации. | Сам. работа | 7 | 12 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| Раздел 3. ТЕМА 3. Институты фондового рынка | ||||||
| 3.1. | Сравнительная характеристика брокерской и дилерской деятельности. Деятельность расчетно-клиринговых компаний. Взаимодействие регистратора и депозитария. Определение деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. | Практические | 7 | 6 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 3.2. | Эмитенты и инвесторы на фондовом рынке. Виды проффесиональной деятельности на фондовом рынке.Брокерско-диллерская деятельность. Учетно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг | Лекции | 7 | 4 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 3.3. | Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. | Сам. работа | 7 | 14 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| Раздел 4. ТЕМА 4. Фондовая биржа | ||||||
| 4.1. | Порядок и условия проведения торгов. Структура торгового дня: предторговый период, торговая сессия и послеторговый период. Период открытия, торговый период и период закрытия в течение торговой сессии. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Основные операции и сделки на бирже. | Практические | 7 | 6 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 4.2. | Основы деятельности фондовой биржи: понятие, принципы, задачи и функции. Организационная структура фондовой биржи. . Профессиональные участники биржи. Этика на фондовой бирже. | Лекции | 7 | 2 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 4.3. | Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Биржевые крахи и потрясения. | Сам. работа | 7 | 12 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| Раздел 5. ТЕМА 5. Формы коллективного инвестирования | ||||||
| 5.1. | Понятие "коллективное инвестирование". Признаки коллективного инвестирования. | Лекции | 7 | 2 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 5.2. | Акционерные инвестиционные фонды в России: правовая база и перспективы. Паевые инвестиционные фонды в России. | Практические | 7 | 6 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 5.3. | Отличительные особенности общих фондов банковского управления. | Сам. работа | 7 | 12 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| Раздел 6. ТЕМА 6. Регулирование финансовых рынков | ||||||
| 6.1. | Система государственного регулирования в России. Органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования. | Лекции | 7 | 2 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 6.2. | Методы регулирования. Саморегулирование: роль и место в системе государственного регулирования фондового рынка. | Практические | 7 | 4 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 6.3. | Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. | Сам. работа | 7 | 10 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| Раздел 7. ТЕМА 7. Финансовые риски. Основы портфельного инвестирования. | ||||||
| 7.1. | Определение риска. Риск предполагаемый и реальный. Концепция риска и дохода. | Лекции | 7 | 2 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 7.2. | Стратегии управления портфелем. Приемы пассивного управления портфелем. Активная стратегия управления портфелем, выбор и распределение средств по классам активов. | Практические | 7 | 4 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 7.3. | Оценка эффективности управления портфелем. Показатели эффективности управления. Оценка допустимости риска портфеля. | Сам. работа | 7 | 12 | ПК-1.1, ПК-1.2, ПК-1.3 | Л1.1, Л1.2, Л2.1, Л2.2, Л1.3 |
| 5.1. Контрольные вопросы и задания для проведения текущего контроля и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины |
| Тестовые вопросы по дисциплине "Финансовые рынки и институты" 1. Что такое финансовый рынок? a) Место, где продаются продукты питания. b) Механизм, позволяющий перераспределять денежные средства между продавцами и покупателями. c) Организация, выдающая кредиты населению. d) Государственный орган, регулирующий экономику. 2. Какая из перечисленных функций НЕ относится к функциям финансовых рынков? a) Перераспределение капитала. b) Определение цен активов. c) Снижение транзакционных издержек. d) Производство товаров и услуг. 3. Что такое первичный рынок? a) Рынок, где торгуются уже выпущенные ценные бумаги. b) Рынок, где впервые размещаются новые ценные бумаги. c) Рынок валюты. d) Рынок производных финансовых инструментов. 4. Какая разница между денежным рынком и рынком капитала? a) Денежный рынок торгует краткосрочными инструментами, рынок капитала - долгосрочными. b) Денежный рынок торгует акциями, рынок капитала - облигациями. c) Денежный рынок регулируется государством, рынок капитала - нет. d) Денежный рынок предназначен для юридических лиц, рынок капитала - для физических. 5. Что такое финансовый институт? a) Организация, занимающаяся производством товаров. b) Организация, оказывающая финансовые услуги. c) Государственный орган, регулирующий финансовый рынок. d) Биржа, где торгуются ценные бумаги. 6. Какая из перечисленных организаций является финансовым институтом? a) Автомобильный завод. b) Коммерческий банк. c) Министерство финансов. d) Общеобразовательная школа. 7. Какую функцию выполняют финансовые посредники? a) Производят товары и услуги. b) Посредничают между заемщиками и кредиторами. c) Устанавливают цены на товары. d) Регулируют деятельность финансовых рынков. 8. Что такое коммерческий банк? a) Финансовый институт, принимающий вклады и выдающий кредиты. b) Государственный орган, контролирующий финансовые рынки. c) Организация, занимающаяся благотворительностью. d) Компания, занимающаяся инвестициями в ценные бумаги. 9. Какая функция НЕ относится к функциям Центрального банка? a) Эмиссия денег. b) Регулирование банковской деятельности. c) Кредитование предприятий. d) Поддержание стабильности национальной валюты. 10. Что такое инвестиционный фонд? a) Организация, собирающая деньги инвесторов и вкладывающая их в различные активы. b) Компания, занимающаяся строительством домов. c) Государственный орган, распределяющий бюджетные средства. d) Банк, выдающий ипотечные кредиты. |
| 5.2. Темы письменных работ для проведения текущего контроля (эссе, рефераты, курсовые работы и др.) |
| Не предусмотрено |
| 5.3. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации |
| Промежуточная аттестация заключается в проведении в конце семестра зачета (для обучающихся, не получивших зачет по результатам текущей успеваемости) по всему изученному курсу. Вопросы к зачету по дисциплине "Финансовые рынки и институты" Теоретические основы и функции финансовых рынков: 1. Дайте определение финансового рынка. Охарактеризуйте его основные функции и роль в экономике. 2. Опишите структуру финансового рынка. Какие основные сегменты и инструменты существуют? 3. В чем разница между первичным и вторичным рынками? Каково их значение для экономики? 4. Какие факторы влияют на развитие финансовых рынков? 5. Охарактеризуйте роль финансовых рынков в перераспределении капитала и формировании цен на активы. Финансовые институты: 6. Дайте определение финансового института. Какие виды финансовых институтов существуют? 7. Охарактеризуйте функции и роль финансовых посредников в экономике. Приведите примеры финансовых посредников. 8. Каковы основные виды деятельности коммерческих банков? Опишите их роль в кредитной системе. 9. Какие функции выполняет Центральный банк? Охарактеризуйте его роль в регулировании финансовой системы. 10. Что такое инвестиционный фонд? Какие виды инвестиционных фондов существуют? Каковы особенности их деятельности? 11. Охарактеризуйте деятельность страховых компаний на финансовом рынке. Каковы их основные функции и роль? 12. Какие другие финансовые институты существуют (например, пенсионные фонды, кредитные кооперативы)? Опишите их особенности. Инструменты финансовых рынков: 13. Что такое акции? Какие виды акций существуют? Каковы права акционеров? 14. Что такое облигации? Какие виды облигаций существуют? Каковы их характеристики? 15. Охарактеризуйте рынок государственных ценных бумаг. Какова его роль в финансировании государственного бюджета? 16. Что такое производные финансовые инструменты (деривативы)? Приведите примеры деривативов (фьючерсы, опционы, свопы). Каковы их функции и риски? 17. Охарактеризуйте валютный рынок. Какие факторы влияют на валютные курсы? 18. Что такое ипотека? Каковы особенности ипотечного рынка? Риски и регулирование: 19. Какие риски существуют на финансовых рынках? Охарактеризуйте основные виды финансовых рисков (кредитный, рыночный, операционный, ликвидности). 20. Какова роль государственного регулирования финансовых рынков? Какие цели преследует регулирование? Какие организации осуществляют регулирование финансовых рынков? |
| 6.1. Рекомендуемая литература | ||||
| 6.1.1. Основная литература | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л1.1 | Чернова Г.В. - отв. ред., Болдырева Н.Б. - отв. ред. | ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ. Учебник и практикум для академического бакалавриата: Гриф УМО ВО | М.:Издательство Юрайт, 2018 | biblio-online.ru |
| Л1.2 | Гусева И.А. | ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ. Учебник и практикум для академического бакалавриата: Гриф УМО ВО | М.:Издательство Юрайт, 2018 | biblio-online.ru |
| Л1.3 | Гусева, И. А. | Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для вузов | Москва : Издательство Юрайт, 2021 | https://urait.ru/bcode/469564 |
| 6.1.2. Дополнительная литература | ||||
| Авторы | Заглавие | Издательство, год | Эл. адрес | |
| Л2.1 | Казак А.Ю. - отв. ред. | ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ. Учебное пособие для вузов: Учебное пособие для ВУЗов | М.:Издательство Юрайт, 2018 | biblio-online.ru |
| Л2.2 | Школик О. А. | Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебники и учебные пособия для ВУЗов | Издательство Уральского университета, 2014 | biblioclub.ru |
| 6.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" | ||||
| Название | Эл. адрес | |||
| Э1 | Крупнейший энциклопедический ресурс Интернета | www.rubricon.ru | ||
| Э2 | Информационное агентство АК&М | www.akm.ru | ||
| Э3 | Портал эксепрт– статьи последнего номера бесплатно, архив по подписке | www.expert.ru | ||
| Э4 | Финансовая электронная библиотека | www.mirkin.ru | ||
| Э5 | Система раскрытия информации (в т.ч.рейтинги российских эмитентов) | www.skrin.ru | ||
| Э6 | Депозитарно-клиринговая компания | www.dcc.ru | ||
| Э7 | Национальный депозитарный центр | www.ndc.ru | ||
| Э8 | Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев | www.partad.ru | ||
| Э9 | Саморегулируемая организация Национальная лига управляющих (НЛУ) | www.cic.ru | ||
| Э10 | Единый образовательный портал | portal.edu.asu.ru | ||
| 6.3. Перечень программного обеспечения | ||||
| Microsoft Office 2010 (Office 2010 Professional, № 4065231 от 08.12.2010), бессрочно Windows 7 Professional (№ 61834699 от 22.04.2013), бессрочно Chrome (http://www.chromium.org/chromium-os/licenses), бессрочно 7-Zip (http://www.7-zip.org/license.txt), бессрочно AcrobatReader (http://wwwimages.adobe.com/content/dam/Adobe/en/legal/servicetou/Acrobat_com_Additional_TOU-en_US-20140618_1200.pdf ),бессрочноMicrosoft Office 2010 (Office 2010 Professional, № 4065231 от 08.12.2010), (бессрочно); Microsoft Windows 7 (Windows 7 Professional, № 61834699 от 22.04.2013), (бессрочно); Chrome (http://www.chromium.org/chromium-os/licenses), (бессрочно); 7-Zip (http://www.7-zip.org/license.txt), (бессрочно); AcrobatReader (http://wwwimages.adobe.com/content/dam/Adobe/en/legal/servicetou/Acrobat_com_Additional_TOU-en_US-20140618_1200.pdf), (бессрочно); ASTRA LINUX SPECIAL EDITION (https://astralinux.ru/products/astra-linux-special-edition/), (бессрочно); LibreOffice (https://ru.libreoffice.org/), (бессрочно); Веб-браузер Chromium (https://www.chromium.org/Home/), (бессрочно); Антивирус Касперский (https://www.kaspersky.ru/), (до 23 июня 2024); Архиватор Ark (https://apps.kde.org/ark/), (бессрочно); Okular (https://okular.kde.org/ru/download/), (бессрочно); Редактор изображений Gimp (https://www.gimp.org/), (бессрочно) | ||||
| 6.4. Перечень информационных справочных систем | ||||
| Информационная справочная система: СПС Консультант Плюс (инсталлированный ресурс АлтГУ или http://www.consultant.ru/). Профессиональные базы данных: 1. Профессиональная база данных: электронная библиотечная система Алтайского государственного университета (http://elibrary.asu.ru/); 2. Профессиональная база данных: научная электронная библиотека elibrary (http://elibrary.ru) 3. Электронная база данных справочной правовой системы ГАРАНТ. | ||||
| Аудитория | Назначение | Оборудование |
|---|---|---|
| Учебная аудитория | для проведения занятий лекционного типа, занятий семинарского типа (лабораторных и(или) практических), групповых и индивидуальных консультаций, текущего контроля и промежуточной аттестации, курсового проектирования (выполнения курсовых работ), проведения практик | Стандартное оборудование (учебная мебель для обучающихся, рабочее место преподавателя, доска, мультимедийное оборудование стационарное или переносное) |
| Помещение для самостоятельной работы | помещение для самостоятельной работы обучающихся | Компьютеры, ноутбуки с подключением к информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», доступом в электронную информационно-образовательную среду АлтГУ |
| - работа с преподавателем; - самостоятельная работа. Работа с преподавателем охватывает два вида учебных занятий: лекционные занятия и практические занятия. Последовательность проведения данных занятий, их содержание определяются настоящей программой. Посещение данных занятий является обязательным для всех студентов. Практическое занятие требует подготовки студентов, предусматривающей изучение теоретического материала по теме занятия с использованием учебной и дополнительной литературы,законодательно-нормативных актов, перечень которой приведен в данной рабочей программе. Вторым видом работы студента, выполняемым им при изучении курса является самостоятельная работа, которая помимо подготовки к практическим занятиям предусматривает изучение нормативных правовых актов и рекомендованной основной и дополнительной литературы, а также выполнение заданий для самостоятельной работы студентов. Цель заданий для самостоятельной работы - закрепить полученные знания в рамках отдельных тем по учебной дисциплине, сформировать умения и навыки по решению вопросов, составляющим содержание курса. Выбор конкретных заданий для самостоятельной работы осуществляется каждым студентом самостоятельно. Для выполнения заданий необходимо изучить списки нормативных актов и экономической литературы, рекомендуемых по каждой теме учебной дисциплины. Работа должна носить самостоятельный, творческий характер. При ее оценке преподаватель в первую очередь оценивает обоснованность и оригинальность выводов. В процессе работы над заданием закрепляются и расширяются знания по конкретным вопросам учебной дисциплины. В письменной работе по теме задания студент должен полно и всесторонне рассмотреть все аспекты темы, четко сформулировать и аргументировать свою позицию по ключевым вопросам. Некоторые задания для самостоятельных работ предусматривают также обсуждение полученных результатов на практических занятиях. При необходимости в процессе работы над заданием студент может получить индивидуальную консультацию у преподавателя. Выполненное задание проверяется и оценивается преподавателем. При желании студентом может быть подготовлен реферат, по тематике предложенной в настоящей рабочей программе или по теме предложенной студентом и предварительно согласованной с преподавателем. |